Plan de afaceri al S.C. Monbrand Oil S.R.L. Categoria: Referat Marketing
Descriere: Societatea comercială „MONBRAND OIL” S.R.L., în cei peste ÅŸapte ani de
activitate, a reuşit să comercializeze o gamă largă de produse şi
servicii. Într-o variantă foarte sugestivă de structurare, acestea se
prezintă astfel:... |
|
||
|
|
|||
|
1 CAPITOLUL I PREZENTAREA SOCIETĂŢII COMERCIALE INIŢIATOARE A PROIECTULUI 1.1. Elemente de identificare a agentului economic a. Denumirea societăţii: S.C. „Monbrand Oil” S.R.L. b. Sediul principal: Caransebeş c. Sedii secundare (puncte de lucru): - Staţie alimentare carburanţi „Brăişor”, D.E.60, kilometrul 6, Huedin, jud. Cluj - Staţie alimentare carburanţi „Huedin”, str. Protopop Aurel Muntean, fără număr, Huedin, Jud. Cluj d. Număr de înregistrare la Registrul Comerţului: J 12/2045/97 e. Cod fiscal: C.F. 8364031 f. Dimensiunea firmei: (la data de 31.12. 2001) - capital social: integral privat, 2 mil.lei - număr de salariaţi: 14 g. Asociaţi: asociat unic, , Timişoara, Jud.Timiş, cetăţenie română h. Conducerea societăţii: Brad Monica, administrator i. Obiectul de activitate: Obiect de activitate Cod CAEN Vânzarea cu amănuntul a carburanţilor pentru autovehicule 5050 Comerţ cu piese şi accesorii pentru autovehicule 5030 Întreţinerea şi repararea autovehiculelor 5021 Hoteluri şi moteluri cu restaurant 5511 Restaurante 5530 Cafenele şi baruri fără spectacol 5541 Comerţ cu amănuntul în magazine nespecializate, cu vânzare predominantă de produse alimentare, băuturi şi tutun 5211 Piscicultură 0502 Activităţi ale bazelor sportive 9261 1.2. Istoricul şi perspectivele de dezvoltare ale societăţii Societatea comercială S.C. „Monbrand Oil” S.R.L. a luat fiinţă, la iniţiativa doamnei Brad Monica, în anul 1994, cu sediul în Caransebeş, fiind înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului Caraş-Severin. Capitalul social este în prezenta de 2.000.000 lei, fiind vărsat integral în termen de trei luni de la subscriere. Obiectul de activitate al societăţii a fost axat iniţial pe comercializarea cu amănuntul a carburanţilor pentru autovehicule, a pieselor şi accesoriilor auto, pe prestarea serviciilor de alimentaţie publică şi comercializarea cu amănuntul de produse alimentare, băuturi şi tutun. Premergător demarării efective a activităţii, în perioada 1994-1996, a fost achiziţionat un teren şi s-au început lucrările la primul punct de lucru al societăţii, o staţie de alimentare cu carburanţi, „Brăişor”, pe drumul european E60, la 6 km de oraşul Huedin, la 48,8 km de municipiul Cluj-Napoca şi 97,1 km de Oradea. Staţia este prevăzută cu 4 pompe prin care se livrează benzină (fără plumb, Premium, Super plus) şi motorină. De asemenea, tot aici a fost construită o clădire cu două nivele (parter+etaj), unde în prezent funcţionează, la parter, un magazin prin care se comercializează piese, accesorii auto, lubrifianţi, produse alimentare ambalate, băuturi şi tutun, iar la etaj, un restaurant cu bar în care se prestează servicii de alimentaţie publică. Societatea a început efectiv activitatea în luna februarie 1995, celelalte investiţii nefinalizate fiind terminate până la finele anului 1996. În acelaşi an 1996, sediul principal al firmei a fost mutat de la Caransebeş la Huedin, str. 1 Mai, nr.13, jud. Cluj. În condiţiile unei poziţionări teritoriale favorizante (vezi capitolul II, Piaţa) şi datorită unei evoluţiei financiare pozitive, societatea îşi lărgeşte obiectul de activitate prin amenajarea în perioada 1999-2000 a două iazuri piscicole şi a unui bazin de înot în imediata vecinătate a staţiei de alimentare cu carburanţi. Din toamna anului 2000 şi până în mai 2001, se achiziţionează un nou teren şi se încep lucrările la cel de-al doilea punct de lucru, staţia de alimentare cu carburanţi „Huedin”, localizată în intravilanul oraşului Huedin, str. Protopop Aurel Munteanu (fără număr), aici funcţionând în prezent 3 pompe prin care se comercializează benzină şi motorină. În acelaşi timp, s-a luat hotărârea extinderii activităţii şi a obiectului de activitate prin construirea unei clădiri cu 4 niveluri (parter+2etaje+mansardă), mărirea numărului de pompe de la 3 la 6, amenajarea unei spălătorii auto, a unei vulcanizări, dotarea acestora cu logistica adecvată şi achiziţionarea unui microbuz pentru transport-mărfă,. Până la data de 28 februarie 2002, din clădire a fost finalizat doar parterul (unde dealtfel funcţionează un al doilea magazin de piese şi accesorii auto, lubrifianţi, produse alimentare ambalate, băuturi şi tutun) şi ridicat primul etaj, rămas nefinisat. La acest prim etaj se va amenaja un restaurant, la etajul al II-lea un motel cu 7 camere de cazare iar la mansardă viitorul sediu al firmei. Se mai au în vedere acoperirea celor 3+3 pompe cu o copertină de protecţie şi pavarea suprafeţei aferente acestora, cât şi a suprafeţei corespunzătoare spălătoriei şi vulcanizării. Mai trebuie precizat faptul că societatea are în prezent 14 salariaţi cu carte de muncă şi un colaborator în regim de prestări servicii. În vederea finalizării afacerii demarate, societatea a hotărât contractarea unui credit bancar pe termen mediu, care alături de resursele proprii să permită finanţarea integrală a proiectului investiţional propus. 1.3. Structura organizatorică Structura organizatorică a societăţii are la bază un sistem de distribuţie cu două centre, reprezentând sedii secundare (puncte de lucru fără personalitate juridică): staţia alimentare cu carburanţi „Brăişor”, situată pe şoseaua E60, la 6 km de Huedin, şi staţia de alimentare cu carburanţi „Huedin”, str. Protopop Aurel Muntean, Huedin. Sediul central al firmei se află în oraşul Huedin, str. 1 Mai, nr.13, jud. Cluj. Schematic, actuala structură organizatorică a societăţii se prezintă ca în figura de mai jos (figura 1). Figura 1 CAPITOLUL II PIAŢA 2.1. Produsele şi serviciile Societatea comercială „MONBRAND OIL” S.R.L., în cei peste şapte ani de activitate, a reuşit să comercializeze o gamă largă de produse şi servicii. Într-o variantă foarte sugestivă de structurare, acestea se prezintă astfel: a. Produse petrochimice: - benzină fără plumb; - benzină „Premium”; - benzină „Super plus”; - motorină; - lubrifianţi şi alte tipuri de uleiuri pentru autovehicule (predominant mărcile Shell, Castrol şi Liqui Moly); - piese, subansambluri şi accesorii auto (în general pentru autoturisme marca Dacia). b. Produse alimentare: - alimente ambalate; - băuturi (răcoritoare şi alcolice); - produse din tutun. c. Prestări-servicii de alimentaţie publică în regim de restaurant: - minuturi; - prânz complet; - băuturi alcoolice (spirtoase, bere, vin); - băuturi răcoritoare; - cafea. Acestor categorii prezentate anterior li se vor adăuga după finalizarea proiectului de investiţii propus: - servicii hoteliere; - servicii de spălătorie auto; - servicii de vulcanizare pneuri. 2.2. Clienţii Clienţii societăţii sunt formaţi din persoane fizice (persoane aflate în tranzit, turişti şi localnici) şi juridice (firme, române sau străine, care desfăşoară activităţi de transport). a. Clienţii persoane fizice sunt reprezentaţi de: - persoanele fizice care tranzitează oraşul Huedin cu mijloace de transport rutier, pe şoseaua E60 (graniţa de vest se află la 108,1 km distanţă), dinspre partea de est a ţării spre vest şi invers, pe relaţia Oradea-Cluj Napoca (o bună parte dintre aceştia sunt cetăţeni străini, în general din Ungaria, Germania, Moldova, Ucraina şi Rusia); - turiştii, care vizitează zona şi împrejurimile oraşului Huedin (Munţii Apuseni cu Masivul Vlădeasa; casa memorială „Octavian Goga” de la Ciucea, la 19,7 km de Huedin, Peştera Urşilor, lacurile Gilău şi Fântânele, Staţiunea montană Stâna de Vale, etc); - localnicii, din oraşul Huedin şi localităţile limitrofe. b. Clienţii persoane juridice, sunt reprezentaţi strict de agenţii economici achizitori de combustibili auto şi cuprind: - firmele române sau străine de transport marfă; - firmele române sau străine de transport călători. Există în acest sens încheiate deja contracte şi acorduri privind comercializare de produse petroliere cu diverse firme transportatoare (tabelul 1). Tabelul 1 Firma Valoarea contractului (USD/an) Ponderea în total contracte (%) S.C. „Bistriţa Aurie” S.R.L., Sângeorz-Băi 44.173 32,4 S.C. „Eurocip” S.R.L., Valea Drăganului 29.450 21,6 S.C. „Brăişor Vlădeasa” S.R.L., Brăişor 18.405 13,5 Regia Administraţia Drumurilor Judeţene Cluj 18.405 13,5 S.C. „Apuseana” S.R.L., Huedin 25.768 18,9 Total 136.201 100 Mediul în care firma îşi va derula activitatea este puternic influenţat şi de situaţia generală a economiei româneşti, de aceea prezentarea unei scurte sinteze a acesteia o considerăm oportună şi necesară. Analiza principalilor indicatori economico-sociali pe anul 2000 denotă o uşoară relansare a creşterii economice. Produsul intern brut înregistrat la finele anului 2000 a fost în creştere, în termeni reali, cu 1,6% faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent. Relansarea P.I.B.-ului s-a datorat în special sectorului industrial (o creştere de 6,1% în 2000 faţă de 1999), sectorului de construcţii, (creştere de 6,3% faţă de 1999) şi sectorului de comerţ, turism, hoteluri şi restaurante (cu 3,1% mai mult decât în anul 1999). Mai mult, autorităţile publice au previzionat o creştere în termeni reali a P.I.B.-ului de 4,5% în anul 2001 faţă de 2000, de 5% în 2002 comparativ cu 2001 şi de 5,2% în 2003 faţă de 2002 (graficul 1). Ritmul mediu anula de creştere al consumului final pentru gospodării a fost estimat, pe intervalul 2001-2005, la 3,8%, iar cel al formării brute de capital fix la 11,2% . Graficul 1 Sursa: date prelucrate din „Cartea albă a guvernării”, Guvernul României, Bucureşti, 2000. Este normal ca în actualul context internaţional, România să înregistreze anul acesta şi în anii următori progrese economice susţinute pentru a putea demonstra ca are o economie de piaţă funcţională, fapt care îi va permite să înceapă negocierile de aderare la Uniunea Europeana într-un ritm susţinut. Nu trebuie omisă aici nici implicarea Guvernului României în dezvoltarea infrastructurii, fapt care conferă sectorului de transporturi şi construcţii noi valenţe. Actualul „Programul de guvernare” urmăreşte dezvoltarea infrastructurii şi a sistemului naţional de transport, asigurând: afirmarea poziţiei României ca principală placă turnantă a transporturilor continentale şi intercontinentale pe principalele traiecte geografice, Vest-Est şi Nord-Sud; organizarea reţelelor naţionale pentru toate modurile de transport, astfel încât să se asigure o mai bună acoperire a teritoriului, eliminarea zonelor deficitare din punct de vedere al volumului şi a calităţii transportului şi satisfacerea mai bună a nevoilor de deplasare a cetăţenilor; dezvoltarea transportului intermodal, atât în trafic, cât şi în zonele de impact cu principalele coridoare europene; asigurarea unei cât mai mari securităţi în transport şi a protecţiei mediului înconjurător. În acest cadru, se vor avea în vedere: reabilitarea, modernizarea şi dezvoltarea infrastructurilor de transport (autostrăzi, poduri) pentru îmbunătăţirea confortului călătorilor, creşterea siguranţei acestora şi a eficientizării transportului de marfă, mărirea mobilităţii populaţiei, concomitent cu alinierea sistemului naţional de transport la sistemul european. Recent, Ministerul Dezvoltării şi Prognozei (M.D.P.) a finalizat elaborarea portofoliului de programe de dezvoltare economică. Finanţarea acestor programe va fi exclusiv românească, din Fondul Naţional de Dezvoltare Regională. Pentru acest an este prevăzută lansarea a cinci programe de dezvoltare: pentru înfiinţarea şi funcţionarea de parcuri industriale, atragerea de investiţii strategice în regiunile Nord-Est şi Vest, dezvoltarea inter-regională a turismului, pentru sprijinirea tehnologiilor secolului XXI şi, în fine, un program destinat înfiinţării unor centre multifuncţionale menite a impulsiona mediul de afaceri. Pe baza tuturor acestor elemente, pe de o parte, categoriile de clienţi prezentate, şi pe de altă parte, conjunctura şi perspectivele economice la nivel macro optimiste, apreciem că extindere afacerilor societăţii „Monbrand Oil” S.R.L., prin finalizarea investiţiilor propuse, sunt de o reală perspectivă. 2.3. Furnizorii Cei mai importanţi furnizori ai societăţii comerciale „Monbrand oil” S.R.L. sunt reprezentaţi de persoane juridice, din zona nord-vestică şi centrală a ţării, care comercializează en-gros produse petroliere, piese, subansambluri şi accesorii auto, produse alimentare, băuturi şi produse din tutun. 1. Furnizori produse petroliere: a. Carburanţi: - S.C. „Prima Oil” S.R.L., Cluj-Napoca, jud. Cluj, (40% din totalul achiziţiilor de carburanţi); - S.C. „Pam Petrol” S.R.L., Păniceni, jud. Cluj, (30% din totalul achiziţiilor de carburanţi); - ”Compania G.H.T.”, Cluj-Napoca, jud. Cluj, (20% din totalul achiziţiilor de carburanţi); - alţi furnizori (10% din totalul achiziţiilor de carburanţi). b. Lubrifianţi auto: - S.C. „Camicos” S.R.L., Oradea, jud.Buhor; - S.C. „Shell” S.A., Oradea, jud.Buhor; - S.C. „Limorom” S.A., Sibiu, jud. Sibiu. 2. Furnizori piese, subansambluri şi accesorii auto: - S.C. „Melimo Autocom” S.R.L., Huedin, jud.Cluj. 3. Furnizori produse alimentare, băuturi şi produse din tutun: - S.C. „Metro cash & carry” S.R.L., Cluj, jud. Cluj; - S.C. „Star Foods” S.R.L., Cluj-Napoca, jud. Cluj; - S.C. „Standard Nutriţia” S.R.L., Cluj-Napoca, jud. Cluj; - S.C. „Coca-Cola H.B.C. România” S.R.L., Cluj-Napoca, jud. Cluj; - S.C. „Quadrant-Amroq Beverages” S.A., Cluj-Napoca, jud. Cluj; - S.C. „European drinks” S.A., Rieni, jud. Cluj; - S.C. „Total distribution tobacco interbonds” S.R.L., Cluj-Napoca, jud. Cluj; - S.C. „Duo Select” S.R.L., Cluj-Napoca, jud. Cluj; 2.4. Concurenţa Principalele criterii avute în vedere la analiza concurenţilor pentru afacerea propusă sunt: - tipul lor; - amplasarea geografică; - natura operaţiunilor ofertanţilor. Concurenţii demni de luaţi în considerare ai societăţii „Monbrand Oil” S.R.L. sunt firme care îşi desfăşoară activitate în aria geografică a oraşului Huedin, din domeniul comercializării carburanţilor şi lubrifianţilor auto, sectorul prestărilor de servicii alimentare către populaţie şi a sectorului hotelier. 1. Comercianţi de carburanţi auto: - S.C. „Petrom” S.A., Huedin, jud. Cluj, staţie preconizată a fi modernizată în anul 2002; - S.C. „Ali Rox” S.R.L., Huedin, jud. Cluj, staţie privată situată la cca. 3 km de oraşul Huedin. Specificăm faptul că ambele firme concurente practică preţuri medii/l carburant mai ridicate decât societatea obiect al prezentului studiu. 2. Firme prestatoare de servicii de alimentaţie către populaţie: - restaurantul „Braseria”, Huedin, jud. Cluj, cu capital integral de stat, calitatea serviciilor prestate fiind sub nivelul celor furnizate de restaurantul societăţii existent la primul punct de lucru; - „Fast-food”, Huedin, jud. Cluj, cu capital privat, neaxat pe meniuri complete. Celelalte societăţi existente sunt canalizate pe servirea către populaţie a produselor de cofetărie şi patiserie, ele nereprezentând astfel potenţiali concurenţi pe sectorul analizat. 3. Servicii hoteliere: - S.C. „Petruţa” S.A., Aghiresu, Cabana Leghia - Hotel „Vlădeasa”, obiectiv hotelier cu capital integral de stat, în acest moment dezafectat; - Motel „Montan”, obiectiv hotelier cu capital integral privat, dotat cu restaurant şi 10 camere de cazare. Nici pe acest palier nu se poate vorbi de o concurenţă acerbă, societatea putând face faţă cu brio pe sectorul de servicii hoteliere. 2.5. Marketingul Obiectivele majore ale marketingului, în cazul dezvoltării afacerii şi a obiectului de activitate, sunt următoarele: • Realizarea unei poziţionări satisfăcător de stabile a afacerii pe segmentul de piaţă vizat şi în timp util; • Asigurarea realizării unei cifre de afaceri care să depăşească pragul de rentabilitate specific; • Realizarea unei activităţi de promovare a produselor şi serviciilor firmei cu un raport efort/efect optim. Societate va urmări trei elemente primordiale ale marketingului: strategia de comercializare, politica de preţ şi reclama-publicitatea. a. Strategia de comercializare se va axa pe comercializarea bunurilor şi prestarea serviciilor (în special a produselor şi serviciilor alimentare) prin contact direct cu clientul la punctul de lucru al societăţii. În cazul livrărilor de carburanţi, vor fi luate în considerare şi contractele încheiate cu clientul, în contracte fiind stipulate în termeni exacţi: cantităţile şi tipurile de produse care trebuie furnizate, intervalele de timp la care se va efectua furnizarea, condiţiile de plată, etc. Recomandăm, ca strategii secundare, vânzarea bunurilor şi prestarea serviciilor aferente societăţii prin comenzi telefonice (se realizează de către vânzători, recepţionerii sau barmanii restaurantului-bar, care preiau comenzile, furnizarea produselor sau serviciilor făcându-se tot la punctul de lucru al firmei) sau comercializarea prin reclamă. b. Politica de preţ va fi elementul cel mai important al afacerii, el asigurând o penetrare reuşită a segmentului de piaţă, pe viitor stând la baza competitivităţii produselor. Unicul mod care poate asigura succesul afacerii este acela de a încerca fixarea unor preţuri care să fie apropiate sau situate sub media pieţei, dar care, în acelaşi timp, să asigure o marjă comercială suficientă pentru realizarea unei rentabilităţi normale, care să asigure continuitatea afacerii. c. Reclama şi publicitatea urmăreşte formarea unei imagini reale din partea clienţilor cu privire la caracteristicile şi performanţele produselor şi serviciilor furnizate, cu obiectiv pe termen lung - creşterea vânzărilor. Pentru început se vor folosi combinaţii relativ puternice, dar modice prin prisma costurilor aferente, de promovare şi publicitate: • o acţiune de lansare a noilor produse prin pliante, broşuri (aduse din Italia) şi alte mijloace; • reclamă prin ziarele locale şi, eventual, radioul local. Ulterior se va uzita pe scară largă la: - reclamă prin staţiile radio, locale şi centrale; - oferte prin poştă şi telefon; - reclamă prin televiziune, staţii la nivel local; - oferte şi reclame prin ziare şi reviste, la nivel local şi central (vizate fiind mai ales cele de specialitate); - participarea la târguri şi expoziţii de profil interne; - Internet. CAPITOLUL III DESCRIEREA PROIECTULUI INVESTIŢIONAL După cum s-a prezentat la paragraful 1.1., din toamna anului 2000 şi până în mai 2001, societatea a achiziţionat un nou teren şi a început lucrările la cel de-al doilea punct de lucru, staţia de alimentare cu carburanţi „Huedin”, localizată în intravilanul oraşului Huedin, str. Protopop Aurel Munteanu (fără număr), aici funcţionând în prezent 3 pompe prin care se comercializează benzină şi motorină. În acelaşi timp, s-a luat hotărârea extinderii activităţii şi lărgirea obiectului de activitate prin construirea unei clădiri cu 4 niveluri (parter+2etaje+mansardă), mărirea numărului de pompe de la 3 la 6, amenajarea unei spălătorii auto, a unei vulcanizări, dotarea acestora cu logistica adecvată şi achiziţionarea unui microbuz pentru transport-mărfă,. Până la data de 28 februarie 2002, din clădire a fost finalizat doar parterul (unde dealtfel funcţionează un al doilea magazin de piese şi accesorii auto, lubrifianţi, produse alimentare ambalate, băuturi şi tutun) şi ridicat primul etaj, rămas nefinisat. La acest prim etaj se va amenaja un restaurant, la etajul al II-lea un motel cu 7 camere de cazare iar la mansardă viitorul sediu al firmei. Se mai au în vedere acoperirea celor 3+3 pompe cu o copertină de protecţie şi pavarea suprafeţei aferente acestora, cât şi a suprafeţei corespunzătoare spălătoriei şi vulcanizării. Mai trebuie precizat faptul că societatea are în prezent 14 salariaţi cu carte de muncă şi un colaborator în regim de prestări servicii. În vederea finalizării afacerii demarate, societatea a hotărât contractarea unui credit bancar pe termen mediu, care alături de resursele proprii să permită finanţarea integrală a proiectului investiţional propus. 3.1. Dotări materiale Toate categoriile de investiţii materiale, obiecte ale acestui studiu, vor fi prezentate ţinând cont de tipul lor, destinaţia şi costurile estimative corespunzătoare realizării acestora. Principalele tipuri de investiţii, generate de realizarea proiectului, se referă la construcţii, amenajări de terenuri, instalaţii, mobilier, aparatură electronică şi electrocasnică, maşini, alte dotări. 1. Construcţii: investiţiile vizează finalizarea corpului clădirii principale şi realizarea unei copertine pentru staţia de livrare a carburanţilor auto. a. Corp clădire principală (compus din parter+2etaje+mansardă), conform datelor din proiectul de construcţie, se prezintă astfel: - etajul I: „Restaurant”, construit parţial, este compus din următoarele locaţii: salon restaurant (Su = 58,5 mp), bar (Su = 9,1 mp), terasă acoperită (Su = 27,48 mp), magazie (Su = 3 mp), vestiar (Su = 3,23 mp), WC (Su = 2,29 mp), locaţie preparare pâine (Su = 1,68 mp), locaţie preparare ouă (Su = 0,68 mp), locaţie preparare carne (Su = 3,57 mp), locaţie preparare peşte (Su = 2,4 mp), locaţie preparare legume (Su = 2,4 mp), bucătărie (Su = 18,35 mp), spălătorie (Su = 2,53 mp), evacuare (Su = 1,65 mp). Lucrările necesare de finalizare şi valoarea totală estimată a acestora sunt prezentate în tabelul 2. Tabelul 2 Lucrare U.M. Supr. sau Cant. Cost estimativ /U.M. (USD) - fără TVA- Valoare lucrare (USD) - fără TVA- 0 1 2 3 4=2x3 Construcţie planşeu (materiale+manoperă) m.p. 150,15 10,2 1.531,3 Tencuit interior-exterior (materiale+manoperă) m.p. 609,57 1,5 914,3 Zugrăvit (materiale+manoperă) m.p. 447,57 2,45 1.096,5 Montat gresie (materiale+manoperă) m.p. 150,15 7,6 1.141,1 Montat faianţă (materiale+manoperă) m.p. 75 9,2 690 Montat uşi (produs+manoperă) buc. 7 85 595 Ferestre (produs+manoperă) buc. 10 76 760 Total valoare - - - 6.728,2 - etajul II: „Hotel”, este compus din următoarele locaţii: camera1+hol+baie (Su = 16,76 mp), camera2+hol+baie (Su = 17,15 mp), camera3+hol+baie (Su = 16,76 mp), camera4+hol+baie (Su = 17,15 mp), camera5+hol+baie (Su = 16,76 mp), camera6+hol+baie (Su = 17,15 mp), camera7+baie (Su = 11,89 mp), oficiu (Su = 10,96 mp), hol (Su = 3,34 mp), coridor (Su = 14,38 mp). Lucrările necesare de finalizare şi valoarea totală estimată a acestora sunt prezentate în tabelul 3. Tabelul 3 Lucrare U.M. Supr. sau Cant. Costestimativ /U.M. (USD) - fără TVA- Valoare lucrare (USD) - fără TVA- 0 1 2 3 4=2x3 Construcţie ziduri (materiale+manoperă) m.p. 800 5,75 4.600 Construcţie planşeu (materiale+manoperă) m.p. 150,15 10,2 1.531,3 Tencuit interior-exterior (materiale+manoperă) m.p. 800 1,5 1.200 Zugrăvit (materiale+manoperă) m.p. 587 2,45 1.438,1 Montat gresie (materiale+manoperă) m.p. 58,24 7,6 442,6 Montat faianţă (materiale+manoperă) m.p. 90 9,2 549 Montat uşi (produs+manoperă) buc. 20 85 1.533 Montat parchet (produs+manoperă) m.p. 95,04 8 760,3 Ferestre (produs+manoperă) buc. 13 76 988 Total valoare - - - 13.042,3 - mansardă: „Sediu administrativ”, este compus din următoarele locaţii: camera1 (Su = 33,5 mp), camera2 (Su = 24,79 mp), camera3 (Su = 16,76 mp), 2 băi (Su = 9,32 mp), anexă (Su = 11,89), oficiu (Su = 10,96 mp), hol (Su = 3,34 mp), coridor (Su = 14,38 mp). Lucrările necesare de finalizare şi valoarea totală estimată a acestora sunt prezentate în tabelul 4. Tabelul 4 Lucrare U.M. Supr. sau Cant. Cost estimativ/U.M. (USD) - fără TVA- Valoare lucrare (USD) - fără TVA- 0 1 2 3 4=2x3 Construcţie ziduri (materiale+manoperă) m.p. 700 5,75 4.025 Construcţie planşeu-acoperiş (materiale+manoperă) m.p. 150,15 10,2 1.531,3 Tencuit interior-exterior (materiale+manoperă) m.p. 700 1,5 1.050 Zugrăvit (materiale+manoperă) m.p. 513,6 2,45 1.258,3 Montat gresie (materiale+manoperă) m.p. 52,25 7,6 397,1 Montat faianţă (materiale+manoperă) m.p. 80,7 9,2 742,4 Montat uşi (produs+manoperă) buc. 7 85 595 Montat parchet (produs+manoperă) m.p. 97,9 8 783,2 Ferestre (produs+manoperă) buc. 10 76 760 Total valoare - - - 11.142,3 b. Copertină staţie carburanţi: va avea o înălţime liberă de max.5m şi o suprafaţă acoperită de 11m x 17,2m = 189,2 m.p. Valoarea totală a lucrărilor sunt estimate la 3.736,5 USD. 2. Amenajări teren: investiţiile vizează pavarea suprafeţei unde sunt amplasate actualmente cele 3 pompe şi a celei corespunzătoare spălătoriei şi vulcanizării (acestea din urmă vor fi locaţii neacoperite). Valoarea estimativă a lucrării este prezentată în tabelul 5. Tabelul 5 Lucrare Suprafaţă (mp) Cost estimativ (USD)/mp - fără TVA- Valoare lucrare (USD) - fără TVA- 0 1 3 4=2x3 Pavare (materiale+manoperă) 20x 30=600 2,55 1.530 3. Instalaţii electrice, sanitare, termice şi de canalizare: fundamentarea costurilor ocazionate de realizarea acestora s-a făcut luându-se în considerare costurile estimative cu materialele + manopera / m liniar instalaţie, inclusiv celelalte dotări necesare, prize, doze, chiuvete, vase W.C., calorifere, guri de scurgere canalizare, etc. (tabelul 6). Tabelul 6 Lucrare Valoare lucrare (USD) - fără TVA- Instalaţii electrice (parter+2etaje+mansardă+spălătorie+vulcanizare) 3.060 Instalaţii sanitare+canalizare (parter+2etaje+mansardă+spălătorie+vulcanizare) 1.840 Instalaţii termice+microcentrală (parter+2etaje+mansardă+spălătorie+vulcanizare 4.000 Total valoare: 8.900 4. Mobilier: la cuantificarea costurilor totale estimate privind dotarea cu mobilier s-au luat în considerare numărul de locaţii, destinaţia acestora şi costurile medii de ofertă de pe piaţa de mobilier (tabelul 7). Tabelul 7 Spaţiu mobilat Tip mobilier U.M. Cost estimativ/U.M. (USD) - fără TVA- Valoare lucrare (USD) - fără TVA- Etajul 1: Restaurant - mese - scaune - bar 20 50 1 46 18 460 920 900 460 Etajul 2: Hotel - paturi - mese - scaune - dulapuri - noptiere 7 8 7 8 7 90 46 18 90 30 630 368 126 720 210 Mansardă: Sediu administrativ - paturi - mese - scaune - dulapuri - noptiere - scaun ergonomic - masă birou 3 4 7 5 3 1 1 90 46 18 90 30 25 35 270 184 126 450 90 25 35 Total valoare: - - - 5.514 5. Aparatură electronică şi electrocasnică: costurilor totale privind dotarea cu aparatură electronică şi electrocasnică au fost estimate luând în considerare numărul de locaţii, destinaţia acestora şi costurile medii de ofertă de pe piaţa de aparatură electronică şi electrocasnică (tabelul 8). Tabelul 8 Spaţiu dotat Tip de aparatură U.M. Cost estimativ/U.M. (USD) - fără TVA- Valoare lucrare (USD) - fără TVA- Parter: Cameră frig - instalaţie frigo 1 300 300 Etajul 1: Restaurant - aragaz - cuptor microunde - vitrină frigorifică - dulap frigorific - expreso cafea - friteuză - cântar electronic - combină audio - telefon fix 2 1 2 2 1 1 1 1 1 89 92 429 674 552 100 260 50 10 178 92 858 1.348 552 100 260 50 10 1 Etajul 2: Hotel - T.V. - telefoane fixe - maşină spălat - aspirator - fier călcat 3 8 1 1 1 100 10 185 35 21 300 80 185 35 21 Mansardă: Sediu administrativ - T.V. - telefon fix - P.C. (sistem complet) 1 1 1 100 10 400 100 10 400 Total valoare: - - - 4.879 6. Maşini, instalaţii şi utilaje: costurile totale s-au fundamentat luând în considerare numărul de maşini/utilaje, destinaţia acestora şi costurile medii de ofertă de pe piaţă (tabelul 9). Tabelul 9 Tip maşină U.M. Cost estimativ/U.M. (USD) - fără TVA- Valoare lucrare (USD) - fără TVA- Pompe carburanţi (produs+manoperă instalare) 3 1.500 4.500 Rampă spălătorie auto 1 800 800 Pompe apă 3 460 1.380 Utilaj vulcanizare (presă roţi) 1 500 500 Autodubă 1 4.600 4.600 Valoare totală: - - 11.780 7. Alte dotări necesare activităţii restaurantului şi motelului: seturi complete de tacâmuri, seturi de masă, seturi pahare, feţe de masă, lenjerie de pat, mochete, materiale consumabile şi obiecte de inventar vulcanizare, etc. au fost estimate la valoarea de 848 USD. 3.2. Resurse umane Pentru primul an de activitate, anul 2003, estimarea necesarului şi a structurii de personal implicat strict în prezentul proiectul, se va prezenta ca şi în tabelul de mai jos, tabelul 10. Tabelul 10 Nr. crt. Locaţia Salariat Număr salariaţi Salariu brut lunar (USD) Salariu brut anual (USD) 1. Restaurant Ospătari 3 53 1.908 Barman 1 53 636 Bucătari 2 53 1.296 Total 1 - - - 3.840 2 Hotel Cameriste 2 53 1.296 Femeie de serviciu 1 53 636 Total 2 - - - 1.932 3 Staţie benzină Vânzători 1 53 53 Total 3 - - - 53 4 Spălătorie Muncitor necalificat 1 53 53 5. Vulcanizare Muncitor necalificat 1 53 53 6. Fond de salarii - 424 5.933 7. Contribuţii (41,08%) - 174,1 2.437,2 8. Cheltuieli de personal - 598,1 8.370,2 3.3. Resurse informaţionale În vederea unei bune desfăşurări a activităţii, prin existenţa şi menţinerea unor legături informaţionale între societate şi mediul extern, considerăm ca fiind necesare trei aspecte: conectarea calculatorului firmei la Internet, conectarea societăţii la reţeaua telefonică şi obţinerea unor licenţe de software performante. Orientativ, prezentăm mai jos (tabelul 11) costurile ocazionate de conectare la reţeaua Internet şi cele legate de achiziţionarea programelor informatice. Tabelul 11 Nr.crt. Tip de resursă Nr. contracte Valoare/contract (USD) - fără TVA - Valoare totală (USD) - fără TVA - 1. Licenţă Windows ‘98 1 168 168 2. Licenţă Office‘98 1 252 252 3. Licenţă program de contabilitate Ciel 1 84 84 4 Licenţă program gestiune 1 84 84 5. Conectare Telefon/Internet 10 20 200 6. Total - - 788 * * * În conformitate cu art.11 din legea 15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat în active corporale şi necorporale, amortizarea mijloacelor fixe se calculează de la data punerii acestora în funcţiune şi până la recuperarea integrală a valorii de intrare conform duratelor normale de funcţionare şi condiţiilor de utilizare ale acestora. Agenţii economici sunt obligaţi să amortizeze mijloacele fixe, potrivit prevederilor respectivei reglementări, utilizând una din metodele de amortizare specificate: metoda liniară, degresivă sau accelerată. În cazul prezentat amortizarea mijloacelor fixe, care fac obiectul investiţiei, se face liniar şi este ilustrată în tabelul 3.7.: - obiectivul 1: 30.912,8 USD, corp clădire principală (se ia în considerare strict valoarea construită în baza proiectului de investiţii), cu o durată de funcţionare de 50 ani; - obiectivul 2: 3.736,5 USD, copertină staţie carburanţi, cu o durată de funcţionare de 25 ani; - obiectivul 3: 1.530 USD, pavaj suprafaţă teren, cu o durată de funcţionare de 25 ani; - obiectivul 4: 3.060 USD, instalaţii electrice, cu durată de funcţionare de 30 ani; - obiectivul 5: 1.840 USD, instalaţii sanitare+canalizare, cu durată de funcţionare de 40 ani; - obiectivul 6: 4.000 USD, instalaţii termice, cu durată de funcţionare de 25 ani; - obiectivul 7: 5.514 USD, mobilier, cu durată de funcţionare de 15 ani; - obiectivul 8: 450 USD, T.V. şi combină muzicală, cu durată de funcţionare de 6 ani; - obiectivul 9: 1.423 USD, maşini pentru pregătirea alimentelor, cu durată de funcţionare de 7 ani; - obiectivul 10: 2.506 USD, maşini, utilaje şi instalaţii pentru conservarea şi desfacerea produselor alimentare şi a băuturilor, cu durată de funcţionare de 10 ani; - obiectivul 11: 400 USD, Calculator personal (P.C.), cu durată de funcţionare de 3 ani; - obiectivul 12: 5.880 USD, pompe pentru apă şi lichide slab corozive, cu durată de funcţionare de 8 ani; - obiectivul 13: 1.300 USD, rampă spălătorie + utilaj vulcanizare, cu durată de funcţionare de 12 ani; - obiectivul 14: 4.600 USD, autodubă, cu durată de funcţionare de 6 ani; - obiectivul 15: 788 USD, software, cu durată de funcţionare de 5 ani. Tabloul referitor la estimarea amortizării mijloacelor fixe este prezentat în tabelul 12. Estimarea amortizării mijloacelor fixe Tabelul 12 Calculul amortismentului anual s-a făcut ţinându-se cont de faptul că programul de investiţii va fi realizat în întregime în anul 2002, în două etape: - prima etapă, din luna mai până la finele lunii iunie 2002, cuprinzând: amenajarea terenului, realizarea copertinei la staţia de carburanţi, a instalaţiilor electrice, de apă şi canalizare necesare spălătoriei auto şi vulcanizării, dotarea cu maşini şi utilaje. - a doua etapă, din iunie până în decembrie 2002, pentru restul investiţiilor. În aceste condiţii, o parte din mijloacele fixe vor intra în funcţiune în semestrul II al anul 2002 (corespunzător etapei I), odată cu începerea activităţilor specifice staţiei de carburanţi (cele trei noi pompe achiziţionate), spălătoriei auto şi vulcanizării, iar celelalte la începutul lui 2003 (aferent etapei II), odată cu începerea activităţii hoteliere şi prestărilor de servicii de alimentaţie publică prin intermediul restaurantului. Concret, programul de eşalonare a investiţiei este redat în tabelul 13. şi a fost fundamentat pe baza costurilor estimate în paragrafele 3.1. şi 3.2. Programul de eşalonare a investiţiei Tabelul 13 Nr.crt. DESCRIEREA INVESTITIEI Total cost Eşalonarea investiţiei (perioada) - USD - 2002, din care: mai-iunie 2002 iulie - decembrie 2002 0 1 2 3 3 4 I CONSTRUCTII 36.179,3 36.179,3 5.266,5 30.912,8 I.1. Construcţie corp clădire principală (finisat et.1+et.2+mansardă) 30.912,8 30.912,8 0,0 30.912,8 I.2. Amenajare teren 3.736,5 3.736,5 3.736,5 0,0 I.3. Copertină staţie carburanţi 1.530,0 1.530,0 1.530,0 0,0 II. ACHIZITII 31.073,0 31.073,0 13.005,0 18.068,0 II.1. Aparatură electronică şi electrocasnică 4.379,0 4.379,0 0,0 4.379,0 II.2. Instalaţii electrice, sanitare, termice şi de canalizare 8.900,0 8.900,0 1.225,0 7.675,0 II.3. Maşini, utilaje, echipamente 11.780,0 11.780,0 11.780,0 0,0 II.4. Mobilă 5.514,0 5.514,0 0,0 5.514,0 II.5. Birotică 500,0 500,0 0,0 500,0 III. ALTE CHELTUIELI 908,0 908,0 120,0 788,0 III.1. Capital circulant 120,00 120,0 120,0 0,0 III.2. Enginering, software 788,0 788,0 0,0 788,0 III.3. Diverse 0,0 0,0 0,0 0,0 IV. TOTAL (I +II+III): 68.160,3 68.160,3 18.391,5 49.768,8 Finanţarea investiţiilor se va face din surse proprii (22,4% din necesarul de finanţare) şi surse atrase, reprezentate de un credit bancar pe termen mediu (77,6% din necesarul de finanţare), aşa cum reiese din tabelul 14. Tabelul 14 Planul de finanţare a programului de investiţii Nr.crt. Specificaţie Total cost Eşalonarea investiţiei - USD - mai-iunie, 2002 iulie-decembrie 2002 0 1 2 3 4 I SURSE PROPRII 15.300,0 0,0 15.300,0 I.1. Variaţie de capital social 15.300,0 0,0 15.300,0 I.2. Profit nerepartizat 0,00 0,00 0,00 I.3. Amortismente 0,00 0,00 0,00 I.4. Alte fonduri proprii 0,00 0,00 0,00 II. SURSE ATRASE 52.860,3 18.391,5 34.468,8 II.1. Fonduri publice nerambursabile 0,0 0,0 0,0 II.2. Credite pe termen mediu si lung 52.860,3 18.391,5 34.468,8 II.3. Credite pe termen scurt 0,0 0,0 0,0 III. TOTAL SURSE 68.160,3 18.391,5 49.768,8 IV. TOTAL NEVOI 68.160,3 18.391,5 49.768,8 CAPITOLUL IV ANALIZA ECONOMICO – FINANCIARĂ A PROIECTULUI INVESTIŢIONAL 4.1. Estimarea veniturilor Estimarea veniturilor (tabelul 15) s-a făcut în preţuri constante, pe un interval de 7 ani (2002-2008), utilizând moneda USD, la cursul de referinţă B.N.R. din data de 28 februarie 2002, 1 USD = 32.599 lei. În dinamică, pentru perioada 2004-2007, s-a luat în calcul o rată anuală de creştere a veniturilor de 5,5% pentru anul 2004 faţă de 2003 şi de 5,1% până în 1997, avându-se în vedere următoarele elemente: - piaţa carburanţilor, a serviciilor hoteliere şi de restaurant este în ascensiune, înscrise în cadrul general de relansare economică prognozat de Guvern (ratele anterioare reflectă creşterea previzionată a P.I.B.-ului în termeni reali). - calitatea produselor şi serviciilor furnizate sunt de un înalt nivel; - din anul 2007 venitul rămâne constant; - anul de bază al estimărilor este 2002 pentru staţia de carburanţi, spălătorie auto şi vulcanizare şi 2003 pentru activitatea hotelieră şi de restaurant. Concret, cuantificare veniturilor se prezintă astfel: a. Pentru restaurant: s-a luat în considerare costul mediu al unui meniu complet pe client, capacitatea de servire, gradul de utilizare a capacităţii de servire şi rotaţia clienţilor pe loc/oră/zi. Venituri restaurant/an = cost mediu meniu (lei/meniu/client) x capacitatea de servire (nr.loc.) x gradul de utilizare (%) x coeficientul de rotaţie clienţi (loc/oră/zi) x nr.zile/an x curs de schimb (1USD/lei) = 300.000 lei/meniu/client x 40 locuri x 30% x 3,6 clienţi/zi x 360 zile/an x Curs de schimb (1USD=32.599 lei) = 143.121 USD. b. Pentru hotel: s-a ţinut cont de tariful de cazare pe loc, numărul locurilor de cazare şi gradul de utilizare a spaţiilor de cazare. Venituri hotel/an = tariful de cazare (lei/loc/zi) x nr.locuri cazare (locuri) x gradul de utilizare (%) x nr.zile/an = 400.000 lei/loc/zi x 7 locuri x 16% x 360 zile/an x Curs de schimb (1USD=32.599 lei) = 4.947,4 USD/an. c. Pentru staţia de carburanţi: s-a luat ca reper vânzările medii/zi pentru cele trei pompe deja existente şi funcţionabile. Tabelul 15 - USD - Estimarea veniturilor şi cheltuielilor aferente proiectului de investiţii Nr.crt. Specificare Anii 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0 1 1 2 3 4 5 6 7 1 Cheltuieli cu produse semif. 0 71.560 75.496 79.347 83.393 87.646 87.646 2 Cheltuieli cu mărfurile 136.385 272.769 287.771 302.448 317.873 334.084 334.084 3 Cheltuieli cu mat.consumabile 50 100 106 111 117 122 122 4 Cheltuieli cu obiectele de inventar 70 848 848 848 848 848 848 5 Alte cheltuieli directe 0 1.073 1.132 1.190 1.251 1.315 1.315 6 CHELTUIELI DIRECTE (de la 1 la 5) 136.505 346.351 365.353 383.943 403.481 424.015 424.015 7 Cheltuieli cu utilitatile 1.571 13.064 13.064 13.064 13.064 13.064 13.064 8 Cheltuieli cu salariile indirecte 1.346 8.370 8.370 8.370 8.370 8.370 8.370 9 Cheltuieli cu întretinerea, reparatiile 65 155 155 155 155 155 155 10 Cheltuieli cu asigurarile 236 1.345 1.345 1.345 1.345 1.345 1.345 11 Cheltuieli de promovare, distributie 683 1.732 1.827 1.920 2.017 2.120 2.120 12 Alte cheltuieli indirecte 137 346 365 384 403 424 424 13 CHELTUIELI INDIRECTE (de la 7 la 12) 4.037 25.013 25.127 25.238 25.355 25.479 25.479 14 CHELTUIELI OPERATIONALE (6+13) 140.541 371.363 390.480 409.181 428.837 449.494 449.494 15 Cheltuieli cu amortizarea 1.008 3.934 3.934 3.934 3.801 3.722 3.260 16 CHELTUIELI DE EXPLOATARE (14+15) 141.549 375.298 394.414 413.116 432.638 453.216 452.754 17 Dobânzi 4.757 5.947 4.427 2.841 1.255 66 0 18 CHELTUIELI TOTALE (16+17) 146.306 381.244 398.841 415.957 433.893 453.282 452.754 19 VENITURI TOTALE 141.089 430.246 453.910 477.059 501.389 526.960 526.960 Venituri staţie/an = Vânzări/zi lei x nr.zile/an x Cursul de schimb (1USD/lei) = 25.000.000 lei x 360 zile/an x Curs de schimb (1USD=32.599 lei) = 276.082,1 USD. d. Pentru spălătorie auto: s-a avut în vedere tariful mediu pe autovehicul spălat, număr de ore lucrătoare şi gradul de solicitare pe zi lucrătoare. Venituri spălătorie/an = Tarif mediu/autovehicul/1h(lei) x nr.ore lucrătoare pe zi (ore/zi) x grad de solicitare pe zi lucrătoare (%) x nr.zile lucrătoare/an (zile) = 150.000 lei/auto./h x 8 ore/zi x 30% x 360 zile/an x Curs de schimb (1USD=32.599 lei) = 3.975,6 USD. e. Pentru vulcanizare: s-a ţinut cont de tariful mediu pe reparaţie pentru un autovehicul, număr de ore lucrătoare şi gradul de solicitare pe zi lucrătoare. Venituri vulcanizare/an = Tarif mediu/autovehicul/1h(lei) x nr.ore lucrătoare pe zi (ore/zi) x grad de solicitare pe zi lucrătoare (%) x nr.zile lucrătoare/an (zile) = 80.000 lei/auto./h x 8 ore/zi x 30% x 360 zile/an x Curs de schimb (1USD=32.599 lei) = 2.120,3 USD. Pentru anul 2002, veniturile staţiei de carburanţi, a spălătoriei auto şi a vulcanizării au fost estimate ca fiind jumătate din veniturile anuale proiectate pentru aceleaşi activităţi, dat fiind faptul că obiectivele în cauză vor funcţiona începând cu semestrul al II-lea al anului respectiv. 4.2. Estimarea cheltuielilor Estimarea cheltuielilor s-a făcut separat, pe cheltuieli directe şi cheltuieli indirecte, în preţuri curente (utilizându-se moneda USD), urmând ca mai apoi ele să fie centralizate (tabelul 15). A. Cheltuieli directe: 1. Cheltuielile cu produsele semifabricate, necesare desfăşurării activităţii din restaurant, s-au cuantificat avându-se în vedere un adaos comercial de 100%, normal pe un asemenea sector de servicii, şi veniturile previzionate aferente. Pentru anii 2004-2008, estimările au la bază indicele de creştere a cifrei de afaceri: . 2. Cheltuielile cu mărfurile, corespunzătoare activităţii celor trei pompe de la staţia de carburanţi, s-au stabilit pe baza veniturilor previzionate şi prin luarea în considerare a unui adaos comercial de 1,2%. Pentru anul 2002 s-a ţinut cont de faptul că activitatea de comercializare a carburanţilor cuprinde doar jumătate de an, iar pentru perioada 2004-2008, estimările au la bază acelaşi indice de creştere a cifrei de afaceri. 3. Cheltuielile cu materialele consumabile, aferente activităţii de vulcanizare, au ca fundament necesarul anual de materiale consumabile, iar pentru perioada 2004-2009, estimările au la bază indicele de creştere a cifrei de afaceri. 4. Cheltuielile cu obiectele de inventar, au fost estimate în paragraful 3.1., iar în anul 2002 acestea se referă strict la activitatea de vulcanizare şi la spălătoria auto. 5. Alte cheltuieli directe, au fost stabilite ca fiind 1,5% din cheltuielile cu produsele semifabricate. B. Cheltuieli indirecte: 1. Cheltuielile cu utilităţile, au la bază consumurile specifice şi costurile pe unităţile de măsură corespunzătoare fiecărui tip de utilitate. - pentru energie electrică: consum specific/h (30 kw/h) x 24h x 295 zile x preţul USD/1kwh (0,04 USD/kwh) = 8.496 USD; - pentru apă potabilă: consum specific/lună (1.500mc) x 12 luni x preţul USD/mc (0,11 USD/mc) = 1.980 USD; - pentru combustibil lichid: consum specific/lună (30l/lună) x 12 luni x preţul USD/1 (0,52 USD) = 190 USD; - pentru combustibil solid (lemne): consum specific/lună (30 /lună) x 12 luni x preţul USD/ (6,14 USD) = 2.210 USD; - abonamente telefoane: 3 posturi x 12 luni x preţ abonament/lunar (100 impulsuri incluse) (5,2 USD) = 188 USD. Pentru anul 2002, previziunea cheltuielilor cu utilităţile cuprinde strict energia electrică şi apa potabilă. 2. Cheltuieli indirecte de personal, s-au fundamentat în paragraful 3.2., tabelul 10, iar pentru anul 2002 s-au avut în vedere doar 3 salariaţi (de la staţia de carburanţi, spălătorie auto şi vulcanizare). 4. Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţia utilajelor, reprezintă 0,5% din valoarea achiziţiilor efectuate şi prezentate în tabelul 13. Pentru anul 2002, achiziţiile avute în vedere se referă la instalaţia electrică, de apă şi canalizare (doar a dotărilor staţiei de carburanţi, a spălătoriei auto şi a vulcanizării). 5. Cheltuieli cu asigurările, reprezintă 2% din totalul dotărilor materiale şi reprezintă valoarea poliţelor de asigurare facultativă pentru respectivele bunuri. 6. Cheltuieli cu promovarea şi distribuţia produselor, reprezintă 0,5% din cheltuielile directe, iar categoria „alte cheltuieli indirecte” 0,1% din acelaşi tip de cheltuială. C. Cheltuielile cu amortizarea mijloacelor fixe au fost fundamentate şi sunt preluate din capitolul III, tabelul 12. D. Cheltuielile cu dobânzile bancare sunt reflectate în tabelul 16. Valoarea creditului ce se doreşte a fi contractat este de 52.860 USD, cu o scadenţă de 5 ani, 1 an perioadă de graţie şi 12% rata dobânzii. Ratele scadente şi dobânzile au fost calculate lunar şi centralizate anual. Tabelul 16 Graficul de scadenţare a creditului bancar - USD - Ani Valoare credit Rată de rambursare Dobândă Valoare rămasă 2002, Trim. II,III,IV 52.860 0 4757,403 52.860 2003 52.860 9.911 5946,75 42.949 2004 42.949 13.215 4.427,0 29.734 2005 29.734 13.215 2.841,2 16.519 2006 16.519 13.215 1.255,4 3.304 2007, Trim. I 3.303,8 3.303,8 66,1 0 Cunoscând valoarea veniturilor restaurantului, cheltuielile cu mărfurile aferente staţiei de carburanţi şi considerând durata medie a unei rotaţii a stocurilor de 7 zile (alegerea acestei valori s-a făcut având în vedere specificul activităţii şi gradul de perisabilitate, fiind vorba de semipreparate alimentare) şi a furnizorilor de 10 zile (conform acordurilor cu aceştia şi valoarea mare a furniturilor), necesarul de fond de rulment (NFR) se prezintă ca în tabelul 17. Tabelul 17 Estimarea variaţiei necesarului de fond de rulment - USD- Nr.crt. Specificare ANII 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Venituri restaurant 0 143.121 150.993 158.693 166.787 175.293 175.293 2 Cheltuieli mărfuri 136.385 272.769 287.771 302.448 317.873 334.084 334.084 3 Durata medie stocuri 7 7 7 7 7 7 7 4 Durata medie furnizori 10 10 10 10 10 10 10 5 Stocuri 0 2.783 2.936 3.086 3.243 3.408 3.408 6 Furnizori 3.788 7.577 7.994 8.401 8.830 9.280 9.280 7 NFR -3.788 -4.794 -5.058 -5.316 -5.587 -5.872 -5.872 8 Variaţia NFR -3.788 -1.006 -264 -258 -271 -285 0 Variaţia necesarului de fond de rulment se determină astfel: ; Fluxurilor de lichidităţi, adică cheltuielile de investiţii şi intrările nete anuale de numerar previzionate după ce investiţia a fost pusă în funcţiune, sunt reflectate în tabelul 18. Tabelul 18 Estimarea fluxului de numerar al proiectului - USD - Nr.crt. Specificare ANII 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0 1 2 3 4 5 6 7 8 1 VENITURI (INCASARI)TOTALE 141.089 430.246 453.910 477.059 501.389 526.960 526.960 2 CHELTUIELI OPERATIONALE 140.541 371.363 390.480 409.181 428.837 449.494 449.494 3 AMORTIZARE 1.008 3.934 3.934 3.934 3.801 3.722 3.260 4 DOBÂNZI 4.757 5.947 4.427 2.841 1.255 66 0 5 PROFIT BRUT (1-2-3-4) -5.217 49.002 55.068 61.102 67.496 73.678 74.206 6 IMPOZIT PE PROFIT 0 12.250 13.767 15.276 16.874 18.419 18.552 7 PROFIT NET (6-5) 0 36.751 41.301 45.827 50.622 55.258 55.655 8 FLUX DE NUMERAR DIN EXPLOATARE (7+3) -5.217 40.686 45.236 49.761 54.423 58.981 58.915 9 ALTE SURSE PROPRII 15.300,0 0 0 0 0 0 0 10 CREDITE PE T. S. 0,0 0 0 0 0 0 0 11 CREDITE PE T. M. SI T. L. 52.860,3 0 0 0 0 0 0 12 SUBVENTII 0,0 0 0 0 0 0 0 13 ALTE SURSE ATRASE 0,0 0 0 0 0 0 0 14 FLUX DE INTRARI ( 8 la 13) 62.943 40.686 45.236 49.761 54.423 58.981 58.915 15 CHELTUIELI DE INVESTITII 68.160,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 16 VARIATIA N.F.R. -3.788,5 -1.005,6 -263,7 -257,9 -271,1 -284,9 0,0 17 RAMBURSARI CREDITE PE T. S. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 18 RAMBURSARI CREDITE PE T. M. SI T. L. 0,0 9.911,3 13.215,0 13.215,0 13.215,0 3.303,8 0,0 19 TVA DE PLATA 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 20 FLUX DE IESIRI (16+17+18+19) 64.371,8 8.905,7 12.951,3 12.957,1 12.943,9 3.018,8 0,0 21 FLUX DE NUMERAR NET (15-20) -1.429 31.780 32.284 36.804 41.479 55.962 58.915 4.3. Calculul indicatorilor de eficienţă Pentru prezentul proiect investiţiile se realizează într-un an (2002), iar rata de actualizare propusă este de 15%. Aceasta se compune din rata dobânzii de pe piaţa bancară (12%) la care se adaugă, pentru o mai mare siguranţă, ca marjă, o rată de risc apreciată de noi la 3%. Calculul valorii adăugate nete (VAN), a indicele de rentabilitate (IR) şi a ratei interne de rentabilitate (RIR) sunt ilustrate în tabelul 19. Un proiect de investiţii cu un VAN mai mare decât 0 aduce după sine un IR mai mare decât 1, dintre mai multe proiecte de investiţii alegându-se acela care are IR cel mai mare. În situaţia studiului de faţă IR devine pozitiv începând cu al patrulea an de activitate şi are tendinţă crescătoare, iar RIR este de 22,26%, suficientă pentru a acoperi rata de actualizare propusă de 15%. 4.4. Analiza pragului de rentabilitate Pentru determinarea pragului de rentabilitate este necesară defalcarea cheltuielilor în cheltuieli fixe şi variabile, pragul de rentabilitate reprezentând acel nivel al activităţii pentru care sunt acoperite integral cheltuielile de exploatare pe parcursul unei anumite perioade. Cunoaşterea pragului de rentabilitatea permite fixarea obiectivului minim de realizat (C.A. min) pentru ca întreprinderea să fie rentabilă. Se mai pot calcula următorii indicatori: - rezerva absolută faţă de punctul critic (Ra), este un indicator de "poziţie absolută" faţă de punctul critic (cifra de afaceri critică), este exprimată în mărime valorică (unităţi monetare) şi evidenţiază capacitatea de adaptare a producţiei la cerinţele pieţei. Pentru ca riscul economic să fie mic este de dorit ca această rezervă să fie cât mai mare. - rata relativă de risc (Rr), exprimă faptul că riscul economic este cu atât mai mic cu cât ea este mai mică (cheltuieli fixe mici şi marja mare a cheltuielilor variabile profit mare). Este evident că riscul va fi mare atunci când pragul de rentabilitate este mare, iar comparativ cu acesta, cifra de afaceri mai mică sau foarte apropiată de cifra de afaceri critică. - indicele de securitate (Is), denotă faptul că riscul economic va fi cu atât mai mic cu cât profitul va fi mai mare iar marja cheltuielilor variabile mai redusă. Limitele acestui indicator sunt înlăturate prin utilizarea rezervei relative faţă de punctul critic. Calculul indicatorilor de analiză financiară ai proiectului Tabelul 19 - USD - Nr.crt. Descrierea investiţiei ANII 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 8 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 VENITURI TOTALE ANUALE 141089 430246 453910 477059 501389 526960 526960 0 2 CHELTUIELI DE EPLOATARE ANUALE 141549 375298 394414 413116 432638 453216 452754 0 3 CHELTUIELI DE INVESTITII ANUALE 68160 0 0 0 0 0 0 0 4 CHELTUIELI TOTALE ANUALE 209709 375298 394414 413116 432638 453216 452754 0 5 RATA DE ACTUALIZARE 0,15 6 INDICE DE ACTUALIZARE 0,8696 0,7561 0,6575 0,5718 0,4972 0,4323 0,3759 0,3269 7 VENITURI TOTALE ACTUALIZATE 122686 325328 298453 272760 249279 227819 198104 0 8 CHELTUIELI TOTALE ACTUALIZATE 182356 283779 259334 236200 215097 195938 170207 0 9 VENITURI TOT. ACT. CUMULATE 122686 448014 746467 1019227 1268507 1496326 1694430 1694430 10 CHELTUIELI TOT. ACT. CUMULATE 182356 466135 725469 961669 1176766 1372704 1542911 1542911 11 RAPORTUL VTA/CTA 0,6728 0,9611 1,0289 1,0599 1,0780 1,0901 1,0982 1,0982 12 FLUX NET DE NUMERAR -1.429 31.780 32.284 36.804 41.479 55.962 58.915 0 13 FLUX NET DE NUMERAR ACTUALIZAT -1242 24030 21227 21043 20623 24194 22148 0 14 VAN -1242 22788 44015 65058 85681 109875 132023 132023 15 CHELT. DE INVEST. ANUALE ACTUALIZ. 59270 0 0 0 0 0 0 0 16 CHELT. DE INVEST. ACTUALIZ. CUMUL. 59270 59270 59270 59270 59270 59270 59270 59270 17 INDICE DE RENTABILITATE -0,0210 0,3845 0,7426 1,0977 1,4456 1,8538 2,2275 2,2275 18 RATA DE ACTUALIZ. MINIMA 22,23 19 INDICI DE ACTUALIZ. MINIMI 0,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 20 CFN ACTUALIZ. CU rmin -61,50 58,88 2,57 0,13 0,01 0,00 0,00 0,00 21 CFN ACTUALIZ. CU rmin CUMULAT -61,50 -2,62 -0,04 0,08 0,09 0,09 0,09 0,09 22 RATA DE ACTUALIZ. MAXIMA 22,29 23 INDICI DE ACTUALIZ. MAXIMI 0,04 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 24 CFN ACTUALIZ. CU rmax -61,36 58,61 2,56 0,13 0,01 0,00 0,00 0,00 25 CFN ACTUALIZ. CU rmax CUMULAT -61,36 -2,74 -0,19 -0,06 -0,06 -0,06 -0,06 -0,06 26 RATA INTERNA DE RENTAB. FINANCIARA 22,27 22,2655 27 RATA INT. MODIF. DE RENTAB. FINANCIARA 1,24 - rezerva relativă faţă de punctul critic (Rr), riscul este cu atât mai mic cu cât profitabilitatea la costuri este mai mare, iar ponderea costurilor fixe în costuri totale este mai mică. Situaţia investiţiilor, în ceea ce priveşte riscul economic al capitalului (în raport cu pragul de rentabilitate), este apreciată astfel : • instabilă, dacă Rr <10% (risc mare) • relativ stabilă, dacă 10%<Rr<30% • confortabilă, dacă Rr>30% - momentul realizării cifrei de afaceri critic. - pârghia de exploatare, exprimă cu câte procente se modifică profitul brut la o variaţie cu 1% a cifrei de afaceri. Cu cât această modificare este mai mare, cu atât riscul de economic (de exploatare) va fi mai mare. Din ultima relaţie rezultă că riscul va fi cu atât mai mic cu cât indicele de securitate va fi mai mare. Pentru proiectul de faţă aceşti indicatori sunt prezentaţi în tabelul 20, evoluţia lor fiind prezentată şi în dinamică. Tabelul 20 Analiza pragului de rentabilitate - USD - Nr.crt. Specificare 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0 1 2 3 4 5 6 7 8 1 CHELTUIELI TOTALE 141.548,7 375.297,7 394.414,4 413.115,7 432.637,5 453.216,2 452.754,1 2 CHELTUIELI VARIABILE 137.323,6 348.428,8 367.545,5 386.246,8 405.901,9 426.559,4 426.559,4 3 CHELTUIELI FIXE 3.218 22.935 22.935 22.935 22.935 22.935 22.935 4 VENITURI TOTALE 141.089 430.246 453.910 477.059 501.389 526.960 526.960 5 PRAGUL DE RENTABILITATE 120.559,9 120.604,1 120.538,6 120.480,9 120.426,0 120.373,9 120.373,9 6 REZERVA ABSOLUTA 20.529,0 309.642,2 333.371,2 356.578,4 380.963,3 406.586,3 406.586,3 7 INDICELE DE SECURITATE 0,2 2,6 2,8 3,0 3,2 3,4 3,4 8 REZERVA RELATIVA 0,1 0,7 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8 9 MOMENTUL REALIZARII CA CRITICE 311,9 102,3 96,9 92,2 87,7 83,4 83,4 10 PARGHIA DE EXPLOATARE -8,2 1,5 1,5 1,4 1,4 1,4 1,4 Se constată că studiul privind proiectul investiţional nu ridică probleme semnificative: pragul de rentabilitate este în primul an de activitate de 120.559,9 USD şi este cu mult sub nivelul veniturilor totale, având tendinţă de scădere; rezerva absolută este suficient de mare; indicele de securitate depăşeşte încă din anul 2003, coeficientul de 2 (200%); rezerva relativă depăşeşte din anul 2003 cu mult pragul asigurător de 0,3 (30%); pârghia de exploatare are o valoare redusă şi în scădere. CONSIDERAŢII FINALE În final, realizând o scurtă recapitulare a tuturor aspectelor tratate anterior, în baza analizei indicatorilor financiari şi a pragului de rentabilitate, reies următoarele consideraţii: RIR este de 22,26%, suficientă pentru a acoperi rata de actualizare propusă de 15%; pragul de rentabilitate este în primul an de activitate de 120.559,9 USD şi este cu mult sub nivelul veniturilor totale, cu tendinţă de scădere, ajungând în anul 2008 la 120.373,9 USD; rezerva absolută este suficient de mare; indicele de securitate depăşeşte încă din anul 2003, coeficientul de 2 (200%) şi ajunge în 2008 la 3,4 (340%); rezerva relativă depăşeşte din anul 2003 cu mult pragul asigurător de 0,3 (30%); pârghia de exploatare are o valoare redusă şi în scădere; nu vor fi probleme legate de rambursarea creditului bancar şi plata dobânzilor aferente acestuia; piaţa pe care firma va opera este una cu caracter permisiv, în creştere, neexistând restricţii deosebite prin prisma concurenţei; potenţialul comercial este ridicat, situaţia financiară generată de afacere este bună iar perspectiva dezvoltării ei are un grad mare de certitudine; firma va avea un profit destul de ridicat, fapt care conferă activităţii acesteia perspective optimiste. |
|||
| Referat oferit de www.ReferateOk.ro | |||
Varianta Printabila 
Free Download Referat Word
Free Download Referat PDF |
Home : Despre Noi : Contact : Parteneri |  |
